中小投资者有了更加强大的“保护神”

 

建议完善《证券法》,对投资者保护作出专章规定,或专门出台《证券投资者保护法》。

熊锦秋

近日证监会发言人表示,证监会成立了投资者保护工作领导小组,这是落实以人民为中心的发展思想做出的一项重要机制安排。该领导小组由证监会主席易会满担任组长,统筹协调各业务领域的投资者保护工作。

坚持以人民为中心的发展思想,必须解决好人民群众最关心、最直接、最现实的利益问题。具体到证券市场,投资者拿出积攒的血汗钱到市场投资,其在资金、知识、信息等方面处于弱势地位,有些上市公司、大股东、董监高、中介机构则利用其强势地位,侵害中小投资者利益;在笔者看来,中小投资者最大的痛点,无疑就是发生利益受损情形后,却求偿无门,广大中小投资者作为需要保护的对象,是证券市场中的“人民”,既包括股民,还包括基民、债民等。

目前投保工作基本形成了“一体两翼”格局,“一体”是指2011年证监会成立了投资者保护局,代表证监会统筹协调系统资源。“两翼”是指投保基金公司和投服中心,投保基金公司主要有两个职能,一是按照《证券投资者保护基金管理办法》,负责基金的筹集、管理和使用,主要是在证券公司被撤销、被关闭、破产等时候,对证券公司债权人予以偿付;二是担任先行赔付专项基金管理人,包括组织万福生科、海联讯、欣泰电气三个案例的先行赔付工作。而投服中心则是一个公益性维权和服务组织,专司中小投资者合法权益保护工作,包括持股行权、纠纷调解,支持诉讼维权等。

领导小组的成立,提升了证监会统筹投资者保护工作的层次,其可动员和组织的力量,既包括证监会系统内各部门资源,还包括交易所、投保基金公司、投服中心的力量。多方力量的汇集,再加上将投保工作纳入各业务条线考核评价范围,必将推动投保工作迈上一个新台阶,广大中小投资者有了更加强大的“保护神”。

当然,投保工作是一项长期工作,涉及范围也相当广泛,为推动投保工作法制化、规范化、长期化,笔者提出以下建议:

一是明确“投服中心”作为一线投保机构的法律地位。《证券法》第134条规定“国家设立证券投资者保护基金”,主要是在证券公司等破产时使用;但显然,投资者需要得到保护的场景,绝非只是证券公司出现问题的时候,更多是上市公司、大股东、董监高等侵权情形,《证券法》尚未对“投资者保护”的真正内涵做出概况以及强制性规定。领导小组以及证监会投保局,其职责主要是组织协调投保工作,而投保基金公司的职能又较为有限,由此一线投保工作的重担似乎更多压在投服中心肩上。

建议完善《证券法》,对投资者保护作出专章规定,或专门出台《证券投资者保护法》,其中可明确规定,由投服中心作为负责投保工作的一线公益机构,包括持股行权、提起股东派生诉讼、纠纷调解、为投资者支持诉讼等。

二是坚持以人民为中心的监管执法理念。违法违规主体可能需要承担民事、行政、刑事责任,但作为利益受损的中小投资者,其最为关注的是违法违规主体能否首先赔付其损失。要坚持以人民为中心,政府监管执法部门就应呼应广大投资者这种心声,对违法违规主体可以终止调查执法程序为条件,引导其主动缴纳行政和解金、补偿投资者;甚至可将“责令”违法主体向受损投资者返还违法所得,作为行政处罚措施的一条。对轻微证券犯罪案件,可以探索纳入刑事和解范围,以免除刑事责任作为激励、督促相关责任人承担其民事赔偿责任。

三是尽量拓展投保工作的广度和深度。投资者保护工作,涉及发行、上市、交易、退市等多个环节,投资者可能既是上市公司股东、又是交易者,其利益受损可能在多环节、多方面发生;为此要推动投保工作全覆盖、无死角,让投资者在每一个环节、所发生的每一分损失都能如数拿回,如此才能提振投资者对这个市场的信心。

期货交易时间方正科技(600601.SH)4.41亿元完成出售苏州制造100%股权

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4月12日丨(600601.SH)公布,2018年10月12日,公司第十一届董事会2018年第五次会议审议通过了《关于公司拟将合计持有的方正科技集团苏州制造有限公司100%股权协议转让给北大方正信息产业集团有限公司并履行相关国资程序的议案》, 配资为什么不怕跑路 同意方正科技和上海方正通过协议转让方式,以不低于资产评估值的价格将苏州制造100%股权转让给方正信产。

公司和上海方正在2018年12月28日前已经收到了方正信产支付的股权转让款合计2.25亿元,占苏州制造100%股权转让价款总额的51%。截至本公告披露日,公司和上海方正又收到方正信产支付的股权转让款合计2.16亿元,占苏州制造100%股权转让价款总额的49%。

至此,方正信产已向公司和上海方正支付了全部股权转让价款4.41亿元。此次公司出售苏州制造100%股权事宜已全部完成。

李鼎缘:4.15今日早间行情走势分析,操作建议及策略布局

股票黄金白银专业指导加大师微信:shenbin9898 本周市场将再度迎来多重风险因素。数据上,除中国将公布第一季度GDP及月度工业生产,欧美发布制造业PMI及工业生产数据、美联储发布经济状况褐皮书、OECD发布中国经济调查报告之外。重点将关注“恐怖数据”美国3月零售,预期环比上升0.8%,或将继续助推美元反弹。另外多位美联储官员将发布演说。除了欧美之间紧张的贸易/局势之外,下周美国和日本也将开启首轮贸易/谈判。整体上如果近期全球经济数据出现进一步的好转,可能会继续施压黄金,所以基本面说来,金价还有一定的下行空间。






  国际黄金走势解析:黄金本周行情整体走了一个过山车趋势,周初黄金顺势反弹1300上方,连续3个交易日走高本周高点1310;随后回落,周四白盘黄金冲高不足,开始回落,美盘前大幅走低,加上美国经济数据的乐观表现,美指受到支撑,黄金顺势跌破1303;下破1300,创本周新低1289;可以说这波走空非常强势,完全抹平本周涨幅,周五的延续格局并没有破位低点1290位置,这就给了多头想象的空间,更不要说1280位置了,所以看似强势的空头也不过是区间震荡过程中的一次普通回调,并没有破位阴线的指导意义,所以对于黄金当前走势来说,观望大于操作。






  黄金目前处在下跌的转换通道内,首先从周线级别上看,周线收阴线,带较长上影线,金价在周四触碰到上方下行趋势线后,金价出现回撤,目前的趋势还是依旧在下行通道内,而1310的回撤也助长了空头回踩的力度。不过下周要重点关注周线布林中轨1290一线强支撑。日线上看,在周四大阴线后,周五继续收阴,带上影线,全天波幅在6美金,不得不说多头反弹无力。金价下周有可能破位1286进一步下跌,也是情理之中。金价运行在三角整理走势中,偏弱势区域。日线重点关注1280一线,也是黄金反弹唯一的希望节点。






  综合来看,鉴于周线和日线收线情况看,金价下周继续走低是大概率事件,但是同时鉴于金价运行在三角整理区间,金价回撤在此为可能再次得到支撑,下周一交易上考虑反弹做空为主,上方关注1296-1298,下方关注1285-1280。操作上建议金价反弹在1296附近遇阻做空,止损1300,目标1288-1285位置支撑。若金价回撤在1280附近得到支撑可短多,止损1278,目标1292-1293附近压力。盘间行情实时变化具体操作策略以李鼎缘薇-芯:(ldy茄86家588)指导实盘为准!












  国际原油走势解析:原油从周线级别上看,周线收阳线,带较长上影线,油价在本周以出现上涨破位(76-42)空头回撤位63.7位置压力后,油价高位震荡,周五再次回撤,收线在该压力位附近,形态上处于虚破情况。日线上看,布林带开口向上,均线多头排列,运行在k线下方,整体表现多头比较强势,同时在macd指标上,红色动能柱逐步减弱,快线有拐头向下迹象。






  综合来看李鼎缘认为,从技术结构上来看,昨日原油回落也是技术上的需要,这一技术需求被积压的太久了,日线结构早已经顶部背离,又逢趋势线65强压,也是诱发行情下跌的主因。目前来看,技术上的回修需求还有望延续,下方或将进一步回撤至10日线63.3-0一带争夺,而出现跌破10日线,扩大跌幅的可能性会更大。基本面方面,只要不出现利多消息刺激,那幺技术上的调整作用就会得以施展。综合来看,下周一操作思路上李鼎缘个人建议以反弹高空为主,回调做多为辅,上方压力短期关注65.0-65.5一线阻力,下方关注63.2-63.0一线支撑。


寄语:


总说叫醒你的不是闹钟,而是梦想!的确,梦想是动力的源泉,但也包含责任和生活。这也是李鼎缘 每天早起晚睡坚持写分析的理由,每个人都在为各自的工作而努力,为责任而尽职,为梦想而奋斗,但也有为生活而被迫,但生活是一本自己翻不完的故事书,有精彩,有悲伤,有欢笑,有忧愁,不管何时,都无法倒退,只能依照次序继续翻页,命运不会给你重来的时间,而是需要自己有前进的勇气继续航行。




  文/李鼎缘(薇-芯 ldy86588)

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